这题听何老师的讲解题目中关于利息的调整:credit interest那30000个账户,我理解的是钱拿出来了但没买到IPO所以要把机会成本还给他们,但是debit interest也是从这些账户身上,这里不太明白
王暄_品职助教 · 2023年07月22日
第五题问的是Black关于“allocation review和interest adjustment”的回应是否违反了CFA的准则。
定位文章中的trade allocation Black说的那段话。关于“allocation review”,Black说的是review at the end of each month against client’s IPS, 但应该是review before the allocation”并不是事后review。
后半句的关于interest adjustment,那些错误分配掉的利息应该credited to accounts没错(即还给这些账户),但是并不是debit from those account that should have received shares, 而是debit from 基金经理自身,因为这个错误是基金经理自己造成的,所以要自己出,还不是让其他客户去出
Freya · 2023年07月22日
题中讲到的accounts should have debited from应该是20000股还是30000股啊