老师，这题为什么选C
Lucky_品职助教 · 2023年07月22日
嗨，从没放弃的小努力你好：
一，关于市场的整体情况，Market that is trending upward 这个条件给出，我们会知道投资者会操作的方向是long，在 backwardation 的结构下，long会带来正的roll yield，short则会带来负的roll yield，这个条件是必要的。
二，market trending up，代表的就是远期的期货价格大于近期的期货价格，index A，目前是处于contango，那么在市场整体trending upward的情况下，roll return是负的，就会降低index return，而index B，backwardation，每roll一次，roll return都是大于0的，那么就会提升index return。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！