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我的世界守则 · 2023年07月21日

经典题Delta Hedge 1.4题没听明白


李老师的这个公式,Ns*ΔS+Nc*Δc = 0,我是明白的。Ns=-Nc*delta这里也明白。


但是为什么说Short 10万份的equity就意味着Nc=-100,000呢?这里的10万份不是股票吗?按照交易规则,1份期权对应的是100份股票,那么short10万份股票的期权,Nc应该是-1000呀。





2 个答案
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DD仔_品职助教 · 2023年07月22日

嗨,从没放弃的小努力你好:


只有1个call option对应1个股票的时候nc代表的才是option的个数,当一个call option对应很多个shares的时候,nc=多少个option*1个option对应的股票数

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

DD仔_品职助教 · 2023年07月22日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学你好,

equity就是share的意思,题目说1个call对应100kequity,nc和ns要一一对应的,nc带入的是一个call对应的shares的个数,这样求出来的ns也就直接是股票个数,如果说nc带入1,求出来的ns就要*100k了。

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努力的时光都是限量版,加油!

我的世界守则 · 2023年07月22日

真的是这样嘛?Nc代表的是1份call对应的股票的份数,而不是call的份数? 看基础班讲义p526明明写的Nc意思是number of options need to hedge,意思是option的份数,不是1份option对应的股票份数啊。

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