pzqa015 · 2023年07月21日
嗨，爱思考的PZer你好：
MRR2是指第一期期末（第二期期初）确定的1年期的利率。它就的本质就是forward rate，所以说考虑了forward MRR.
如果QM≠DM，在reset date，要么QM调整，要么DM调整，使得二者相等，所有reset date，FRN的价格都等于面值100元。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
cherry0540 · 2023年07月21日
老师，类比Z spread，在当前时点，求浮动利率价格，MRR2为什么是第二期期初确定的1期的利率呢？有点理解不了
