monte carlo

嗨，努力学习的PZer你好：

本题考查Monte Carlo simulation的优点。

Monte Carlo simulation的优点包括：考虑transaction cost，适用于non-normal distribution。

所以UPPC考虑的问题

1.cost associated with rebalancing the portfolio，

2. future distribution of asset returns may not be fully characterized by the expected return and volatility，都可以在Monte Carlo simulation中得到解决。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！