最不受影响的不应该是最小convexity的吗，如果A的话是最大convexity了
pzqa31 · 2023年07月15日
嗨，努力学习的PZer你好：
minimize convexity可以降低structural risk，是在构建免疫策略时需要考虑的问题。
而provide more protection from yield curve shifts and twists是指面对收益率曲线变化，portfolio value是否剧烈变化，在这一点上，laddered要比bullet更好，也就是面对收益率曲线的非平行移动，laddered portfolio的value更稳定。
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