Bxy0319 · 2023年07月14日

经典题

老师您好，

这道题我不太明白为什么何老师红色的图中期间收到的EUR的利率可以和支付给dealer EUR的利率相抵消。因为收到的EUR的利率是买bond获得的利率，dealer给的是借EUR的MRR，为什么bond的收益和MRR是一样的？在任何题目的情况下都一样吗？

添加评论

pzqa31 · 2023年07月16日

嗨，爱思考的PZer你好：

因为买的债券利息可能是浮动利率，构建swap的时候就是要按照这个债券的利息来构建的，才可以把欧元消掉，不然构建swap就没有意义了。

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

pzqa31 · 2023年07月15日

嗨，从没放弃的小努力你好：

是的，这两者必须是一样的，才能把欧元消掉。

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

Bxy0319 · 2023年07月15日

是的，但是不太明白为什么两者是一样的，和借EUR的利率为什么等于bond的收益？我觉得两者不想等，所以net之后会多出EUR的收益或损失，所以选C