原版书 reading 8 options trategies, vollume 2 第9页，在介绍 synthetic short forward position 时，有一句话是“because the initial and final stock prices are known, this investment should pay the risk-free rate”， 请问这句话如何理解？
pzqa31 · 2023年07月14日
嗨，努力学习的PZer你好：
他的意思是投资者手里有股票，为了Hedge未来股价下跌的风险，所以short forward，约定了在未来某个时间以确定的价格卖股票。到期计算return的时候，因为起初的股价和期末的股价（forward price）都是确定的，所以return就是无风险利率（因为是没有风险的，无风险收益补偿的只是投资者的不耐情绪）。再回忆我们一级学forward定价的时候，就是基于无风险中性的前提哒~~
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