Seagul 比 put spread 成本更低但是更降低了protection
如果是seagul的话这题是不是可以是
short put at 0.95 得到0.07期权费
long put at 0.98 付出0.15
short call 0.99 USD/CHF 相当于现价(比人可以用0.99跟我买CHF)但是得到期权费0.08。
seagul 理论上应该用otm call,但是表中找不到
这样等于白嫖了这个对冲,请老师帮我看看这个思路合不合理
pzqa31 · 2023年07月12日
嗨,爱思考的PZer你好:
海鸥策略的确是分两种的:
1.bearish seagull,构成是:long put(执行价格中等)+short put (执行价格最低)+short call (执行价格最高)
2.bullish seagull,构成是:long call(执行价格中等)+ short call(执行价格最高)+short put(执行价格最低)
可以看到这里其实对我们long和short 的期权的状态(OTM,ITM,ATM)是没有具体的限制的,有的只是这是是哪个期权执行价格的相对高低。
至于具体到题目中这些期权是怎样的状态,就要看现货的价格,和这三个期权的执行价格了。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!
🌻🎀LINDA🎀🌻 · 2023年07月13日
老师你好像没有回答我的问题。。这么说吧,拆成两个问题: 1. 如果这题问的不是put spread而是 seagull,头寸该是怎么样? 2. Seagull是不是比put spread 更低cost? 综上所述,这题答案是不是应该要是seagul更合适?