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garnettq · 2018年05月22日

问一道题：NO.PZ2018011501000005 [ CFA III ]

  1. CFA III
  2. Asset Allocation

问题如下图：

    

选项：

A.

B.

C.

解释：


why not the option A - surplus? 

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9 个答案
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Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2018年05月22日

surplus optimization是MVO的变形，它只需要一步one step, 就是找到有效前沿实现surplus最优化。而hedge/return分两步，正如题目说的，hedge的一部分maintain the certainty, return seeking的一部分earn high return，所以又被称为two-portfolio model。

Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年04月16日

@mango 框架图19页

mango · 2019年04月16日

ABC三个选项的相关内容在讲义上的哪里出现过呢？好像没看过。谢谢！

mango · 2019年04月16日

想请问下讲义上哪里有讲到ABC这三个选项的相关内容？没有读到过 谢谢！

mango · 2019年04月16日

想请问下讲义上哪里有讲到ABC这三个选项的相关内容？没有读到过 谢谢！

mango · 2019年04月16日

想请问下ABC三个选项的相关内容在讲义哪里出现过呀？看了几遍完全没看到过这三个点呀。谢谢

mango · 2019年04月16日

想请问下ABC三个选项的相关内容在讲义哪里出现过呀？看了几遍完全没看到过这三个点呀。谢谢

mango · 2019年04月16日

想请问下ABC三个选项的相关内容在讲义哪里出现过呀？看了几遍完全没看到过这三个点呀。谢谢

果果的天 · 2018年12月11日

surplus optimization不也是用fixed income先把liability匹配好，再用surplus追求最优化吗？

Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2018年12月11日

surplus return的定义是(Change in asset value – Change in liability value)/(Initial asset value)，也就是说liability考虑在了surplus中，所以不需要用fixed income先把liability匹配好

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