老师,risk based model中的单因子模型rf用长期还是短期?框架图里李老师说用短期,经典题里用的是长期。
王琛_品职助教 · 2023年07月10日
嗨,从没放弃的小努力你好:
1)老师,risk based model中的单因子模型rf用长期还是短期?
Risk-based model,比如 CAPM 或者 FFM,第一个 rf,使用的是「短期」国债的收益率
原理解释,请参考:https://class.pzacademy.com/qa/122959
2)框架图里李老师说用短期,经典题里用的是长期。
经典题中,老师的讲解,是口误哈,应该是用短期,而不是长期
短期的 rf 是 9%,贝塔是 1,ERP 无论是用历史估计法测算的 2%,还是用未来估计法测算的 3%,re 都比 9% 大,所以选 C
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!
Kelly001 · 2023年08月27日
CAPM和FF第一个rf用短期,括号里ERP中的rf用长期?