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轩羊羊 · 2023年07月09日

2023 MOCK B AM Q1-2

The pension plan sponsor, JWR Industries, is a privately owned capital goods manufacturer with a relatively young workforce. The financially strong company is building a new factory and expects to add employees over the next three years. As a result, company management would like to minimize cash contributions to the Plan. In response, the investment committee decides to reduce its allocation to global intermediate-term bonds from 45% to 30% but is debating what asset class or classes should fill the resulting 15% vacancy in its strategic allocation.

 

2. The most appropriate recommendation to the investment committee for filling the 15% vacancy in the pension’s strategic asset allocation is to:

A. increase the allocation to global equities.

B. increase the allocation to private real estate.

C. add allocations to hedge fund strategies and private equity


请问 PE、HF、private real estate的流动性要求是怎么样的?各自有多久的投资期限,讲义上这部分内容在哪里呢?谢谢

1 个答案

lynn_品职助教 · 2023年07月09日

嗨,努力学习的PZer你好:


请问 PE、HF、private real estate的流动性要求是怎么样的?各自有多久的投资期限,讲义上这部分内容在哪里呢?谢谢


PE(私募股权)基金、HF(对冲基金)和私募房地产基金(private real estate)在流动性和投资期限方面教材只有大致性的讲解。


1. PE(私募股权)基金的流动性要求通常较低。私募股权基金通常是长期投资,其目标是通过投资于非上市公司或未成熟企业来实现增长和价值创造。投资期限通常在5年到10年之间,但也可能更长。由于私募股权基金的投资对象通常是非上市公司,因此投资者在投资期间可能无法轻松变现其投资。


2. HF(对冲基金)的流动性要求相对较高。对冲基金通常采用各种策略,包括利用市场波动和价格差异来实现回报。对冲基金通常可以在较短的时间内进行交易,并且通常没有固定的投资期限。投资者通常可以在一定的通知期后从对冲基金中赎回他们的投资。


3. 私募房地产基金的流动性要求通常较低。私募房地产基金主要通过投资于不动产项目来实现回报。这些基金通常具有长期投资策略,其投资期限通常在5年到10年之间,甚至更长。由于不动产项目的特性,投资者可能需要等待一段时间才能变现其投资。


讲义上没有把这些单独列一张表,我们在做题的时候还是要看一下题干。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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