课后题reading 14第11题和17题,都是instantaneously,为什么一个t=0一个不等于0
pzqa31 · 2023年07月08日
嗨,爱思考的PZer你好:
这个知识点原版书上有些题目答案是错误的,咱们可以按照以下原则来掌握:
1、只要有instan,第一项spread就乘以t=0,第三项LGD*PD不乘0了,LGD*PD是多少就是多少。
所以,如果是Instan,Excess spread这么算:
EXR = Spread 0 × 0 - spread duration × △ Spread - LGD × PD
2、若没有instan,那么持有期是多少(小于1年),第一项Spread和第三项LGD*PD都要乘以t。所以Excess spread这么算:
EXR = Spread 0 × t - spread duration × △ Spread - LGD × PD×t
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!
Aicy最棒冲冲冲 · 2023年07月12日
课后题错是有官方勘误说了吗