如下
Carol文_品职助教 · 2023年07月06日
嗨，爱思考的PZer你好：
a是常数，通常就是指无风险利率rf，F其实就是风险溢价，F1是第一种因素下的风险溢价，假设用δ1-rf来表示，F2是第二种因素下的风险溢价，用δ2-rf来表示。这样这个双因素模型的定价表达式就变成了R=rf+β1 (δ1-rf) +β2 (δ2-rf)+残差。最后一个残差项，可以不用理会。
把题干给出的数据代入R=rf+β1 (δ1-rf) +β2 (δ2-rf)
16.4%=6%+1.4×3%+0.8×风险溢价，计算可得风险溢价=7.75%。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！