问错了

嗨，从没放弃的小努力你好：

这也是一道很老的题目，经典题里面没有，同学看看押题班，应该会有。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，爱思考的PZer你好：

比如这道2010年Q5A

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

用两个SR相近的债券组合，有这种题目的，同学遇到的时候做个对比。

改考纲以前喜欢用两个corner portfolio，题里如果说two adjacent corner portfolio就是，近年的题目一般要求和risk free asset组合，就像这道题。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学说问错了是指？

这道题除了同学上一个问题里提到的计算expected return之外，主要考点是计算corner portfolio

这道题是可以用risk-free asset，所以77%的portfolio4和23%的rf，答案选A。

做这类题要考虑条件，一般涉及有两个限制Not borrow和constrained to be non-negative禁止卖空 

Not borrow是不允许举杠杆，题目要求not borrow，即risk free rate的权重不能是为负。而constrained to be non-negative是不允许卖空，这个条件也会限制，有时相邻两个risky portfolio就不符合要求。

我们做题的思路如下：

1.选取SR最大的corner portfolio，因为有效前沿上的组合与无风险资产再组合，是不改变SR的。（本题就是最简单的这种）

2.根据题目条件看是否允许举杠杆。如果计算出来无风险资产的权重为负，但题目同时要求not borrow，说明有rf的这个组合不符合条件。

4.接着选SR次之的组合，计算查看是否符合not borrow的条件。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！