风险资产组合的方差
和
非系统风险
的区别是什么呀，为什么算法不一样呀
eA和eB又是什么
Carol文_品职助教 · 2023年07月05日
嗨，爱思考的PZer你好：
这是一道关于指数模型的题目，我们再看指数模型之前先帮大家回忆一下指数模型的公式是R=α+βRm+e。α是常数，βRm是系统性风险，e是非系统性风险。我们先看这个非系统性风险的收益率e，它有三个特别有意思的假设，第一个假设就是对它求期望，它的数值就变成了0，第二，这个数值因为它是非系统性风险的收益率，它和市场组合的收益率是独立、不相关的，那么它就必然满足两个收益率之间的协方差等于0，第三个假设是，不同证券的非系统性风险的收益率也是独立、不相关的，也就是说他也满足不同证券的非系统性风险收益率之间的协方差为0。
有了这些基础性的理解之后，我们来看这道题。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！