老师,他这句话怎么得出右侧那个小于等于-10% 的那个公式的? 是以前老考纲的知识点?还是我没有理解这句英文的含义? 我以为这个 10%是 return减去了10%。。。
王暄_品职助教 · 2023年07月04日
先看这段的最后一句话“Voorts agrees to a two-standard deviation approach to monitor the shortfall risk of the portfolio”,这句话就告诉我们,我们用两倍标准差来衡量shortfall risk,再结合你画蓝色框框的这句话 “the portfolio should have only a small probability of declining more than 10% in nominal pre-tax terms in any one year”,我们得到最后的意思就是:Voorts 不能接受比均值低两个标准差外的return,也就得到公式:μ-2σ≧-10%。这里的10%其实就可以理解成一个负return,即亏损,所以是负数。
这个也不算是老超纲,这就是题目中给的一个情景,你按照他说的来就行了。