single portfolio时,best asset要求MVA大于MVL,同时DA等于DL,同时convesity最小
multi portfolio时,best asset要求BPVA等于BPVL,同时CA大于CL,同时convesity最小
提问:为什么single不要求CA大于CL?
为什么multi不要求MVA大于MVL?
pzqa31 · 2023年07月04日
嗨,爱思考的PZer你好:
1.提问:为什么single不要求CA大于CL?
CA大于CL的意思是要求asset的现金流分散程度大于liability的现金流分散程度,或者更形象的说是要求asset的现金流能够把liability的现金流包在里面,因为multiple liability未来有多笔现金流,所以才有这个要求,如果是未来只有一笔现金流,就不涉及这个问题了。
2.为什么multi不要求MVA大于MVL?
可参考https://class.pzacademy.com/qa/34173
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