固收视频课基础班divergent curve shape view一开始的题。题目计算了portfolio duration和portfolio convexity，目的是什么？有什么用？ 如果用它俩来直接计算总ΔP=MDp*Δy+0.5*Cp*Δy^2，是否也可行？因为我看老师是把短中长期分别算ΔP，然后加总。
pzqa015 · 2023年07月01日
嗨，努力学习的PZer你好：
如果是平行移动，是可以用Portfolio duration和portfolio convexity来计算的，用的公式就是ΔP=MDp*Δy+0.5*Cp*Δy^2。因为如果是平行移动，各个期限的△y是相同的，但本题非平行移动，也就是2年、5年和10年期的△y不完全一样，所以，不能用portfolio duration和portfolio convexity来直接计算。
本题给的portfolio duration和portfolio convexity就展示一下两个概念的计算过程，没什么特殊目的。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！