请问option on the better of two 与worse of two区别在哪里 为什么option on the better of two 相关性越低，价格越高，而option on the worse of two 相关性越低，价格越低
pzqa27 · 2023年07月01日
嗨，努力学习的PZer你好：
option on the better of two就是2个资产中选个大的，option on the worse of two就是2个资产中选个小的。
option on the better of two当ρ越小越好，因为当ρ小的时候，2个资产变化方向相反，总有一个会涨，因此我们可以选到那个上涨的，而ρ大的时候，2个资产同涨同跌，这样，同跌的时候，我们只能被迫只能选个相对大一些的。
同理option on the worse of two在ρ比较大的时候，会出现一涨一跌，我们只能拿到那个跌的资产，永远拿不到涨的资产，而相关系数小的时候，这俩资产会出现同涨的情况，此时我们可以拿到上涨的资产，还是有赢的时候，所以我们希望相关系数小一些
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！