老师您好,蓝色方框的意思是,盈亏平衡点(break even point)是都用含有S他(会变化)的式子得出吗?
2、
Pb为什么就大于等于10000了?左侧蓝色格子的式子为什么小于等于10000?
DD仔_品职助教 · 2023年06月29日
嗨,从没放弃的小努力你好:
同学你好,
1,盈亏平衡点代表的是当股价涨或者跌到多少的时候,这个组合的profit=0,所以篮筐里求的就是这个St,St是根据期权费和0时刻的股价决定的,那么这两个都是已知数据,我们就可以求出St这个盈亏平衡点时的股价具体是多少了。
2,Pb表示的是这个bond的价格,那么现在的头寸是我手里有个债券面值是1w,还有个call option,执行价格是1w,那么当Pb大于1w的时候我就会行权,此时call头寸赚的钱就是Pb-1w。整个债券+calloption的头寸的价格就是1w+Pb-1w=Pb,那么Pb条件就是大于1w的时候才会行权,所以Pb>1w.
初始的成本是购买债券的价格=1w/(1+r)^3,还有买期权的premium,只要总成本1w/(1+r)^3+premium小于1w,这个买卖就是划算的,就会实行这个策略。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!
梦梦 · 2023年06月29日
为何说“总成本1w/(1+r)^3+premium小于1w,这个买卖就是划算”?