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· 2023年06月28日

请问这个是使用的什么公式呀?

NO.PZ2020033001000016

问题如下:

Star Bank is backtesting its 95% confidence level VaR model, it uses the data of the past 750 trading days. How many expected exceptions are there in this backtesting?

选项:

A.

12.5.

B.

37.5.

C.

5.

D.

15.00.

解释:

B is correct.

考点:backtesting VaR

解析: (1 -0.95) x 750 =37.5

找了之前提问中基础班讲义54页,还是不太明白,这个如何得来的,烦请解答, 谢谢!

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2023年06月29日

同学你好,我看了下之前的提问,是问的讲义54页那个LR计算公式跟本题问的有啥区别。实际上完全没有联系的哈。

这题条件其实非常简单,就是问针对一个95%的var model,总共750个数据,回测的时候尾部exception的数据有几个,既然是95%的var,尾部数字数量的期望自然是占1-95%=5%了。那exception的具体数量就是750*5% 了。