我的世界守则 · 2023年06月28日

基础课Section8里用期货对冲的原理有一处没想明白

1. FRM I
2. Financial Markets And Products

在基础课讲义墨迹版p224中，李老师是通过P=S-F，令P=0来推导hedge ratio公式的。

而在hedging with stock index future中，根据T = P + F来推导 hedge需要多少份合约的公式。

所以P= S - F 和 T=P+F 之间有什么联系呀？两个公式里的P是同一个含义吗？S和T分别是什么呢？