𝒜𝒩𝒥𝒜 安雅🎃 · 2023年06月18日
NO.PZ2020021002000099
问题如下：
If JPI is zero, then TPI detects no excess return
选项：
A.True
False
解释：
True
中文解析：
JPI等于零那么实际收益R=rf+β*（rm-rf），此时没有超额收益，
根据TPI=（R-rf）/β，用TPI测算的结果应该也没有超额收益。本题选A。
JPI为零，就是alpha = 0，也就是R=rf+β*（Rm-rf）。
TPI：=（R-rf）/β 。
把JPI式子代入到TPI式子后，最后得到（Rm-rf），到了这里该怎么确认Rm-rf是0？
NO.PZ2020021002000099问题如下 If JPI is zero, then TPI tects no excess returnA.True B.False True 中文解析JPI等于零那么实际收益R=rf+β*（rm-rf），此时没有超额收益，根据TPI=（R-rf）/β，用TPI测算的结果应该也没有超额收益。本题选JPI和TPI分别是什么
NO.PZ2020021002000099 按照上一个，JPI为0，理解为alpha是0。alpha是0，为什么可以推出TPI下，没有超额回报呢？或者说这里的超额回报就是指非系统性回报吗？
請問此處的excess return是指(超出系統性的風險)非系統性風險帶來的補償嗎？
