long straddle的delta正负和对冲方法

嗨，从没放弃的小努力你好：

1）根据第一张图，只要S1X(bullish),都是正数delta吗？

是的。

这个delta的逻辑是只使用于long straddle策略吗？

是的。

2）put ATM 的 delta是-0.5吗？call ATM的delta是0.5吗？delta的绝对值什么情况下会增大或者减小？

是的，你看那两张图，曲线越陡峭越倾斜的部分，就是delta绝对值增加，也就是斜率绝对值增加。反之，越平坦，绝对值越小。

3）是否可以举一个对冲的具体案例？如何持有一个负数delta的头寸？

一般提到delta neutral的题目就是，比如这个https://class.pzacademy.com/qa/13581

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

1) call option是in the money, put option是out of money吗？

对的，详见下图。

2）call option的delta是正数吗？正数是因为是call option,还是因为out of money?

ITM call的delta取值范围是0.5~1， OTM put的delta取值范围是-0.5~0，所以两者相加delta>0

3) 对冲掉正数delta的方法是购买underlying asset吗？为什么？

一般来讲，只要再去持有一个delta<0的头寸，都是可以对冲掉正数delta的。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！