No.PZ2019052801000039 (选择题)来源: 品职出题
A farmer plans to sell 50,000 tons of soybeans in six months, he decides to short futures contracts to hedge against the price deline. The current price of soybeans is $ 508/ton, the contract size is 100 tons, the storage cost for the soybeans is 1.5% per year. The continuously compounded rate is 5%, what's the price for the futures contract ?
解析中的公式不理解，有三个问题：①李老师课上讲的long position是不是指我在t=0时刻long forward/short spot，这个long position的意思是long 远期；②之前讲义的例子都是以long position为例，有分红和coupon，S0要减去这个分红或者coupon的折现值，想问下，为什么要减去，是因为我们拿不到手吗？那如果是仓储费呢，是S0加上折现后的值吗？然后给百分比，对于连续利率，拿不到手（分红和coupon）是减去或者除，那仓储费的话是加或者乘以吗，这个怎么理解？③这题也不是long position，可以按照long position计算吗，加个负号吗？还是要画short position的图计算？
最后，想问下这题的解题思路和过程
