老师不太明白黄色标黄的策略为什么要这么做
pzqa015 · 2023年06月05日
嗨,爱思考的PZer你好:
putable bond=option free bond+long put option on the bond;
callable bond=option free bond+sell call option on the bond。
波动率策略是预期波动率上升,就买option,预期波动率下降,就卖option。这一规则适用于股票、债券等所有金融产品。
所以,如果预期volatility上升,应该买option,可以通过买putable bond来实现;
如果预期volatility下降,应该卖option,可以通过买callable来实现。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!