接上道题的roll yield

嗨，努力学习的PZer你好：

roll yield本质就是个收益率，其实就是（期末-期初）/期初。

对于Short forward头寸来说：

期初时S0，期末是F（远期合约约定的而价格），根据最简单的计算return的公式是：（期末-期初）/期初

可知，short forward下roll yield的公式就是F-S/S。

那么我们知道forward合约他是零和博弈的额，一方赚的就等于另一方亏的，long是和short方相反的，

所以对于long forward头寸来说，就是在short forward前面加负号，于是就得到了long forward头寸下roll yield的计算式子为（S-F）/S

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