表格中说到“ monthly standard deviation 为3.74%，这个monthly 怎么理解呀？为啥不需要年化呀？
笛子_品职助教 · 2023年06月05日
嗨，爱思考的PZer你好：
表格中说到“ monthly standard deviation 为3.74%，这个monthly 怎么理解呀？为啥不需要年化呀？
monthly是指每月标准差。
标准差的计算是需要一个区间的，如果以月为区间来计算标准差，就是monthly standard deviation。
我们一般做risk attribution的时候，需要比较多的数据，回归结果才能准确，而月度收益率数据比年度收益率数据更多，因此一般是使用月度收益率数据，因此这里并不需要年化。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！