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mushkc · 2023年06月01日

landa

landa=0 是代表risk neutral 吗?如果是risk seeking , landa可以是负数吗?

3 个答案
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lynn_品职助教 · 2023年06月05日

嗨,努力学习的PZer你好:


嗯嗯,这样理解是OK的。

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

lynn_品职助教 · 2023年06月05日

嗨,爱思考的PZer你好:


是否可以理解为:越是风险厌恶,lambda越高;如果是风险中性或者追求风险,lambda则统统等于0;lambda不会因为risk seeking出现负数?


不是的哦,这个就要回到我们一级学习CAL和CML的时候了,我上面是想通过同学提供进一步的来源来分析,


举个栗子,我们会用无差别曲线来找切点,而无差别曲线就要看lambda,而lambda的正负就与风险态度有关,是有负数的哈。


「凹向原点」(concave) 的曲线代表了「风险厌恶型」(risk-averse) 投资者的财富效用函数


「凸向原点」(convex) 的曲线代表了「风险偏好型」(risk-seeking) 投资者的财富效用函数

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

lynn_品职助教 · 2023年06月02日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学是问Lambda,λ=0,同学可能需要给出完整的公式或者来源,或者提供题目,我们AA的知识点中没有特别提到根据λ=0来判断风险是否中性。

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

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