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toffee · 2023年05月31日

固定收益

老师,没有看懂这个例题是想干嘛?



第一张图明白,就是常规的计算本币收益率。第二张图,不太明白是要干嘛,是想证明什么吗?不太明白为啥rFc直接要用ytm ,为啥不用债券价格差收益率?

2 个答案

pzqa015 · 2023年06月04日

嗨,努力学习的PZer你好:


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努力的时光都是限量版,加油!

pzqa015 · 2023年06月03日

嗨,努力学习的PZer你好:


第二张图展示的是如果hedge的return。

因为美国的债券2年期到期,持有至到期,所以它的年化收益就是买入时的ytm

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努力的时光都是限量版,加油!

toffee · 2023年06月04日

嗷嗷,是不是因为第一图是一年的投资期,所以用价差收益率,第二图是两年投资期所以就用ytm

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