请问下这道题为什么不能直接用凸性的性质直接判断，因为active的凸性更大，所以在利率平行上移的时候，债券价格应该下降的更少啊？为啥通过计算反而是下降的更多？前面一道例题跟这个一样，老师上课说因为Active的凸性大，所以利率平行下移的时候，active的债券上涨的更多？这不是有点矛盾了么
toffee · 2023年05月31日
请问下这道题为什么不能直接用凸性的性质直接判断，因为active的凸性更大，所以在利率平行上移的时候，债券价格应该下降的更少啊？为啥通过计算反而是下降的更多？前面一道例题跟这个一样，老师上课说因为Active的凸性大，所以利率平行下移的时候，active的债券上涨的更多？这不是有点矛盾了么
例题课，reading13 yield curve strategy的active portfolio relative to 那个4分钟的视频。老师讲解中说了一句，说凸性大导致的原因。
pzqa31 · 2023年05月31日
嗨，从没放弃的小努力你好：
本题考察的是平行移动对portfolio value的影响，要同时考虑duration和convexity，其实就是通过公式计算，因为index和portfolio的duration不同，不能只看convexity。至于同学说到的上一题提到的convexity判断的问题，没有找到具体出处，能否贴出来相关讲义，注明哪个视频几倍速几分钟，我去看一下。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
toffee · 2023年05月31日
Active portfolio relative to index portfolio cash bond purshase 这个体例题