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PEI · 2023年05月30日

第一句这个net carry是什么意思



第一句这个net carry是什么意思


为什么利率曲线上升时 30Y pay fixed swap是net carry?为什么pay 的fixed rate比收的mrr更高

2 个答案
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pzqa015 · 2023年05月31日

嗨,努力学习的PZer你好:


我们一般说的carry是指借短期(利率低),投长期(利率高),获得一个正的return,,也就是一个正常的carry trade的收益,negative carry是反过来的情况,也就是借的利率高,投的利率低,最终导致收益未付。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

PEI · 2023年08月04日

为什么pay 的fixed rate比收的mrr更高

pzqa015 · 2023年08月07日

嗨,从没放弃的小努力你好:


因为曲线是向上倾斜的,fixed rate是长期利率,mrr是短期利率,长期利率大于短期利率。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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