持有至期收益率

嗨，爱思考的PZer你好：

因为1+EAR=(1+R/m)^m

所以EAR=(1+R/m)^m-1

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，努力学习的PZer你好：

加油哦~

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，努力学习的PZer你好：

1.EAR是一年付息一次的利率，R是一年付息m次的利率。付息几次就复利几次

2.你理解的HPR公式是对的

3.不是m-1的次方，是（1+R/m）^m整体减1，如果是次方的话会加括号的：（1+R/m）^（m-1），这种形式才是m-1次方

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，努力学习的PZer你好：

同学你好，

HPR是holding period return的简称，是持有期收益率。

EAR是equivalent annual return，等效年利率。

这个公式不是单利的意思，而是一年付息一次的复利。现在假设R是年化利率，一年付息m次，1/m的投资期期间，HPR就是R/m。一年付息m次的利率，等效一年付息一次的利率就是（1+R/m）^m-1

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！