correlation efficient

嗨，努力学习的PZer你好：

Surplus optimization是MVO方法的变形。

MVO用的是asset的E(r),σ,ρ, 从而画出efficient frontier，

Surplus Optimization用的是surplus的E(r),σ,ρ.

也就是把MVO方法的纵坐标换成expected surplus return，横坐标换成surplus volatility，还需要资产surplus之间的correlation才能画出surplus 的有效前沿。

Surplus Optimization 中的Surplus，本身就把资产和负债link起来了。

就是surplus=A - L

expected surplus return = Change in asset value―Change in liability value)/(Initial asset value)

另外，相关性是有很多种方法去计算的，最常用的是计算 ρ，而ρ计算的就是线性相关系数，所以是linear correlation。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，努力学习的PZer你好：

同学说的具体是哪一条，还是整张PPT相关内容？

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！