pzqa27 · 2023年05月29日
嗨,努力学习的PZer你好:
为什么利率>6%,CTD是选久期大的?
因为标准债券的利率是6%,现在利率大于6%,利率上升,债券价格下降,因此我们如果需要选一个CTD的债券的话,就需要选一个债券价格低的来交割,我们又知道,当利率上升时duration越大,债券价格下降越多,所以CTD一般时选duration大的那个
为什么价格下跌的多久期大,价格上涨的少,久期小?
久期就是衡量债券价格对利率敏感度的指标,久期越大,债券价格对利率变化越敏感
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!