这两道题是怎么看出来是连续状态下的ES的呢？
连续和离散的表达是怎么区分的啊？
pzqa27 · 2023年05月24日
嗨，爱思考的PZer你好：
这两道题是怎么看出来是连续状态下的ES的呢？连续和离散的表达是怎么区分的啊？
这种问有关ES的题，考察的重点在于对ES的理解方面，并不在分布的连续或者离散上为难大家。ES最本身的定义就是VaR的平均值，第一个题可以看出分布是离散的，像它的损失从95.5%的787m直接跳到96%的800m，中间并不连续，因此我们用平均数的公式计算ES即可。
至于第二个题，它并没有给出具体损失分布，这里从选项可以看出，它是用参数法来进行VaR的计算，因此此时假设损失服从正态分布，对于这种情况下，95%的ES大约和97.5%的VaR相同，这个是个重要结论，是可以通过积分推导出来的
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
小猫批脸 · 2023年05月24日
我明白了，老师，就是loss从一个分位点突然跳到另一个分位点，好的！！ 考前又解决一个疑惑！！谢谢老师！！