如图。为什么不用1+名义利率＝（1+实际利率）（1+通胀率）？？而是直接拿实际利率+通胀率？？
李坏_品职助教 · 2023年05月23日
嗨，爱思考的PZer你好：
这里计算的时候用的是连续复利，就是e的***次方。
在连续复利模式下，名义利率和实际利率之间的关系是：exp(1%) * exp(2%) = exp(1% +2%) ，所以是直接相加的关系。
你说的那个是离散复利，1+名义利率＝（1+实际利率）（1+通胀率）。如果用离散复利的话，那就不要用e来进行复利。应该是1.3*[(1+1%) * (1+2%)]^3 / [(1+1.25%)*(1+2.5%)]^3 = 1.2716
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