开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

AnnaZ · 2023年05月22日

CDS


mock这道题,问如果现在close CDS3,upfront premium的情况。这个credit spread6%大于coupon5%,不就是应该protection buyer付给seller这个upfront premium吗?那T公司是seller,不就是receive吗?答案为啥是pay 并且有gain呢?



1 个答案

pzqa015 · 2023年05月22日

嗨,从没放弃的小努力你好:


题目问的是,close CDS position需要支付还是收到upfront premium,现在的头寸是sell,close 的话,头寸就变成Buy了,同时6%>5%,所以,一定是Buyer支付upfront premium,也就是T支付。

有gain是因为T本身是seller,进入合约后,spread变小了(原来是6.5%,现在是6%),spread下降,seller一方是有gain的,反之,是有Loss的。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版,加油!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 193

    浏览
相关问题