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宇宙球求 · 2018年05月14日

问一道题:NO.PZ201604030100004403 第3小题 [ CFA II ]

* 问题详情,请 查看题干

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:



请问这道题的答案是不是错的,为什么不违反了B,因为B的含义更加广泛。

2 个答案
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发亮_品职助教 · 2018年05月16日

Integrity of capital markets:主要从两个方面看,如下:

第一次的建议并不涉及Non-public information。同时第一次的建议也不涉及操纵市场。

反而公司自己的条例规定了:

Employees shall not trade or cause others to trade in securities of food retailers
that may be potential takeover targets of their employer.

所以Voser并没有遵守公司的规定,Violate loyalty to the employer.

宇宙球求 · 2018年05月16日

谢谢真的是很精彩的回答,考试应该不会再错了。

Vivien · 2020年04月28日

请问,那个acquisition的消息不算是 non-public information吗?为啥上面回答说“第一次的建议并不涉及Non-Public Information”

发亮_品职助教 · 2020年04月30日

“请问,那个acquisition的消息不算是 non-public information吗?为啥上面回答说“第一次的建议并不涉及Non-Public Information””


这道题是这样,Voser给她妹妹第一次推荐股票时,Voser自己是不知道任何内幕消息的,她的推荐依据是公开的市场信息、并且自己推断出来这家公司是一家好的并购标的,如下图标黄高亮部分。

然后过了一段时间,股票的表现不太好,她妹妹问怎么操作时,她看到了有关收购的文件,所以这一次她又推荐购买了Additional euro 3000,如下图红框所述。

这样的话,第一次的推荐股票是基于她自己从公开信息的推断,第二次推荐是基于她看到的收购文件,所以第一次推荐不属于内幕信息,第二次推荐属于内幕信息。