Diversified VaR 

那如果有给correlation 的是diversified 还是undiversified ？ 像是correlation of 0.8  跟correlation of -0.8 都会比undiversified 小？

在投资风险里，diversified var特指相关系数等于0的，但它通常不会这样问，因为只要相关系数小于1，就都有多样化的效果了。correlation of -0.8小于correlation of 0.8小于undiversified（相关系数等于1）。这个不难的，建议结合一级求组合方差标准差的那一块知识，真正理解一下。

那如果有给correlation 的是diversified 还是undiversified ？ 像是correlation of 0.8  跟correlation of -0.8 都会比undiversified 小？

哦 是不是如果correlation 是0-1之间 的话， var 就会变高 只有小于0 var 才会真正变小。。。可是我没做过一题correlation 是小于0的题目。 所以是不是正常来说diversified var 会比undiversified var 大， 可是并不是绝对？ 

同学你好，对包含两个资产的组合而言，undiversified VAR是假设两个资产的相关系数为1得到的，undiversified VAR是一个组合的最高的VAR。diversified VAR 是假设两个资产的相关系数为0得到的，肯定比undiversified VAR小。至于你说的Aggregate var、total var可以贴一下相关问题的图片吗？