老师,您好,
这里说KWF model是constant drift是什么意思?
pzqa015 · 2023年05月21日
嗨,从没放弃的小努力你好:
不好意思,之前看错了,第二项是constant volatility,第一项是drift term,因为KWF的drift term不是rt的函数,所以说是constant drift。
CIR和V model的drift term随rt变动,不再是constant drift。CIR的volatility随rt变动,不再是constant volatility。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!
succi_z · 2023年05月22日
HL和KWF都是constant drift?不是说也是随时间的变化而变化的吗?为什么是constant?
pzqa015 · 2023年05月20日
嗨,从没放弃的小努力你好:
volatility项是否是constant主要取决于volatility项的大小是否与rt有关,如果与rt无关,我们就说是constant。
对于CIR、V、HL三个model,利率越高,则波动率越大,而对于KWF model,波动率不受利率影响,σ是固定的。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!
succi_z · 2023年05月20日
哈?第二项volatility不是表示contant volatility吗?为什么是表示constant drift? 并且,CIR、V、HL model是随利率变动,volatility不同?不是只有CIR才是这样吗?其他三个都是constant volatility呀,不随利率变动而变动的呀。