var应不应该*p，书中normal和lognormal。一个乘了一个没有
4-3题，为什么不乘4800000，
李坏_品职助教 · 2023年05月12日
嗨，从没放弃的小努力你好：
是否乘以value，需要看题目的选项。
normal VaR = -( μ - Z * σ ) * 4800000 =0.4275 * 4800000 = 2052000
lognormal VaR = 4800000* （1-exp(μ - Z*σ)）= 0.34786 * 4800000 = 1669728
如果用乘以value之后的数据计算差额，lognormal VaR - normal VaR是一个很大的金额，没有正确答案。
如果是用不乘以value的数据计算差额，0.34786 - 0.4275 = -7.96%，所以是选B。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！