开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

lq · 2023年05月12日

efficient frontier and CML

CML是rf 和EF的切线。我理解只有切点在有效前沿上。为什么这题选D 不是B



1 个答案

李坏_品职助教 · 2023年05月12日

嗨,努力学习的PZer你好:


在引入了无风险资产rf之后,新的有效前沿是通过rf点和M点的这条直线。


在引入了无风险资产rf之后,投资人可以根据自己的风险偏好自由的进行无风险利率借贷。按照题目所说,这个人是用rf借了30%的资金,加杠杆加到130%投资于M组合。这样依然是处在有效前沿上(投资人选择的组合位于M点右上方的S2,也是在直线上的)。


sharpe ratio是投资者选择的组合(S2这个点,可以看作是130%的M组合)与rf点之间的斜率,由于都是处在直线上,所以斜率不变,sharpe ratio不变。

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 219

    浏览
相关问题