1.Which of Busse’s conclusions regarding the exchange rate time series is consistent with both the properties of a covariance-stationary time series and the properties of a random walk?
这道题不明白，谢谢
星星_品职助教 · 2023年05月10日
同学你好，
题目问这三个conclusion中哪个和covariance-stationary以及random walk的性质都不矛盾。
conclusion 1：方差一直随时间在变化，所以和covariance stationary矛盾了
conslusion 2：不存在均值回归，所以还是和covariance stationary矛盾了
conclusion 3：b0可以为0。这一条和random walk，covariance stationary都不矛盾。
random walk和covariance stationary看的都是b1，而b0是什么无所谓。如果random walk序列的b0=0，就是random walk without a drift。covariance stationary序列对b0也没有要求。所以选择这一个conclusion，即C选项。
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提问需要具体一些，例如答案中哪里没看懂，自己的想法是什么，为什么和正确答案不一致等。比较泛的提问没法针对性的去回答，也不知道到底是哪里没想明白。