问题如下图：
可以明白的确是应该SHORT B,但是请问如何进行组合，即50% A和 50%C是怎么得出结论的
品职辅导员_小明 · 2018年05月12日
假设买X份C和(1-X)份A，等式如下：
1.2*X+（1-X）*0.8=1
X=0.5，因此A和C各一半。
梦秋 · 2018年05月23日
请问下short B的原因
品职辅导员_小明 · 2018年05月24日
因为B的预期回报率低相比A和C组合在一起的回报率，这就好比你去借一个利率低的贷款，然后投在回报率高的项目上，这样你才能赚钱。
Valentina · 2018年12月31日
请问老师为什么等式右边要等于1，为什么一定要和B的sensitivity相等呢
品职辅导员_小明 · 2019年01月02日
因为要对冲呀，和B相等，就是把B的风险对冲掉了
NO.PZ2015121810000003 我这边这道题能看到但选不了
NO.PZ2015121810000003 请问老师， 解析中提到“ using the procee to buy a portfolio 50% investein A an50% investein C with a sensitivity of 1 thmatches the sensitivity of 为什么用B的factor sensitivity来算投50%A+50%C的Portfolio?
有点不是很理解，buy A+C花了 0.22，sell 掉B 赚了0.15，那不是亏了0.07 吗？
敲不进去字啊
Portfolio B 用one factor mol 算 ER = 22%。 现实市场价格反映ER=15%，证明B价格被低估。我的理解应该买入B因为是低估的资产。