蒙特卡洛模拟部分经典题1.6

嗨，从没放弃的小努力你好：

long position确实是右偏的分布，也就是长长的尾巴在右边，并且，因为long只有赚钱的可能性，所以峰相对于标准正态分布而言也是在右边的，因为标准正态分布的均值、众数、中位数都是0，而long position的分布均值、众数、中位数肯定都是大于0的。

所以老师的图形其实是标准正态分布和long position的右偏分布的图比较。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

同学你好，

老师这里的图没有问题的，画的很准确，long option是权利的买方，只有赚钱的可能性，所以峰值是在正态分布的右边，右边代表收益更多。

这里的error其实说的是计算误差的意思。

题目说现在用MCS，1000条路径来模拟股价变动，计算99%一天的VaR，误差error是5%。

A说，如果用1000条路径来模拟long头寸，error会更大。错，long头寸是损失有限收益无限，VaR就很好估计，因为损失最多就是个期权费，所以误差会更小。

B说，用1万条路径来估计error会更大，错，路径越多估计出来的VaR会更准确。

C说，再用另外1000条路径来估计VaR得出的误差也是5%，错，每次的误差肯定是不一样的

D和A是反的，short头寸损失很大，VaR估计起来也会有难度，误差会更大，对

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！