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candy · 2018年05月11日

不是很懂问一道题:NO.PZ2016082401000076 [ FRM I ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:

这个知识点主要看什么
1 个答案

orange品职答疑助手 · 2018年05月11日

本题考点就是算收益率,就是牵扯到了外汇,复杂了一些

就是你发行了1m美金的短期债,年成本是4%,然后把它换成阿根廷比索,去投资,年回报率6.5%,但是这期间ARS贬值了,所以你阿根廷比索换回美金的时候变少了。问最后的总回报率是多少。

计算是这样的:你现在有1m美金,0时刻可以换成1M*2.27的ARS,6.5%年化收益率投资半年后变成1M*2.27*(1+6.5%/2)这么多的ARS,换回美金变成1M*2.27*(1+6.5%/2)/2.3。但是我欠人家1M*(1+4%/2)这么多的连本带利的本金,一做差,就是我最后做这笔投资剩下的金额。是-967.40美金这么多,是亏损的。最后,要转化成年化收益率。