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LHY · 2023年05月03日

这个原理是什么啊？

  1. CFA II
  2. Derivative

NO.PZ2019010402000008

问题如下：

John plans to price interest rate swap based on the following information:

The annualized fixed swap rate is：

选项：

A.

2.47%

B.

0.62%

C.

2.62%

解释：

A is correct.

考点：interest rate swap定价

解析：

期间的swap rate= 1−0.9756100.997506+0.992556+0.985222+0.975610=0.006173\frac{1-0.975610}{0.997506+0.992556+0.985222+0.975610}=0.006173

年化的swap rate= 0.006173×(360/90)=0.024692=2.47%0.006173\times(360/90)=0.024692=2.47\%

这个原理是什么啊？

fix swap rate X 累加（PV 0-t ）= 1 - PV（1）

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2 个答案
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Lucky_品职助教 · 2023年05月10日

嗨，努力学习的PZer你好：


在基础班，衍生品Pricing Interest Rate Swap 视频开头

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

pzqa27 · 2023年05月04日

嗨，爱思考的PZer你好：


这里用到的原理是浮动利率债券=固定利率债券，详情同学可以参考下这页PPT对应的课程，有详细的推导过程

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

LHY · 2023年05月06日

可否贴下对应视频的链接，我找了没找到，谢谢

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相关问题

NO.PZ2019010402000008  为什么这里计算出的fixerate 不是年化的

2021-04-12 19:18 1 · 回答

0.62% 2.62% A is correct. 考点interest rate swap定价 解析 期间的swrate=  1−0.9756100.997506+0.992556+0.985222+0.975610=0.006173\frac{1-0.975610}{0.997506+0.992556+0.985222+0.975610}=0.0061730.997506+0.992556+0.985222+0.9756101−0.975610​=0.006173   年化的swrate=  0.006173×(360/90)=0.024692=2.47%0.006173\times(360/90)=0.024692=2.47\%0.006173×(360/90)=0.024692=2.47%  这里years to maturity=1是不是表述的不对，应该是t=1

2020-03-04 06:37 1 · 回答

    您好，没有看懂这个，请问能够再详细一些吗？谢谢

2019-05-20 10:05 1 · 回答

没看懂这个题是什么意思【捂脸】

2019-04-21 16:53 1 · 回答