先说一下我的理解
对于一个option contract，如果要签这份合同的目的是执行call option，所以签这份合同时的期望是underlying asset的价格会上涨，strike price < underlying price。所以签完合同之后，预测underlying asset的价格会上涨（long），选择继续拥有这份合同（long position)；预测价格会下跌（short），选择卖出这份合同（short position）(继续以strike price购买underlying asset会亏本）。
对于一个option contract，如果要签这份合同的目的是执行put option，所以签这份合同时的期望是underlying asset的价格会下跌，strike price > underlying price。所以签完合同之后，预测underlying asset的价格会上涨（long），选择卖出这份合同（short position)（继续以strike price卖underlying asset会亏本）；预测价格会下跌(short)，选择继续拥有这份合同（long position）。
不知道理解的对不对。另外long position/short position是拥有/卖出的意思，和underlying risk有什么关系，自己继续承担风险/卖出让别人承担风险？
